Взаємні фонди та податкові відстрочені змінні ануїтети

• Може 1, 2024

Взаємні фонди та відстрочені податком змінні ануїтети - це два найвідоміші фінансові продукти для широкої громадськості. Оскільки змінна ануїтет з відстроченою податком в основному є "взаємним фондом, розміщеним в обгортці ануїтету", не дивно, що потенційні інвестори часто порівнюють особливості, достоїнства та недоліки цих двох видів фінансових продуктів.

Взаємний фонд - це інвестиційна компанія відкритого типу, що постійно випускає нові акції. Вкладники взаємного фонду можуть купувати акції безпосередньо у компанії або через її андеррайтерів за ціною розміщення акцій. Змінна ануїтетна відстрочена податком, яка зазвичай купується з метою виходу на пенсію, є в основному договором страхування між фізичною особою та страховою компанією. Це гібридний продукт тим, що містить характеристики як страхового, так і пенсійного рахунку. Власник змінної ануїтету із відстроченою податком сплачує премії за придбання накопичувальних одиниць (на відміну від "акцій"). Одиниці накопичення ведуться на окремому рахунку, який називають "змінним рахунком". Змінна рахунок містить субрахунки. Субрахунки функціонують як пайові фонди. Кожна субрахунок вкладається у портфель із конкретними інвестиційними цілями (наприклад, розподіл активів, збалансований, облігація, індекс або запас). Як і у випадку взаємного фонду, інвестиційна вартість субрахунків фонду при змінній ануїтет буде коливатися відповідно до ринкових цін базових цінних паперів. Також, як і при частках пайових фондів, вартість одиниці накопичення ануїтету обчислюється кожного робочого дня. Незважаючи на декілька елементів поверхневої спільності, існують критичні відмінності між пайовими фондами та змінними ануїтетами, що відкладаються податком:

1. Взаємний фонд - це інвестиційний продукт, тоді як змінна ануїтет - це, перш за все, страховий продукт.

2. Змінні ануїтети, як правило, мають більш високі збори та витрати, ніж пайові фонди, включаючи дорогі збори за здачу. Вони також мають інші види зборів, не пов'язані з пайовими фондами, такі як нарахування на ризик смертності та витрат. Будуть запроваджені додаткові збори за такі особливості, як "посилена допомога на смерть". Залежно від штату та місцевого самоврядування, податкові внески можуть також нараховуватися за змінними ануїтетами. Коефіцієнт "середнього" видатків для змінних ануїтетів також дещо вищий, ніж у пайових фондів, пов'язаних із страховими витратами.

3. На відміну від пайових фондів, податкові відстрочені змінні ануїтети є менш "ліквідними", оскільки вони накладають штрафні санкції за достроковий розподіл. 10% федерального штрафу може бути нараховано за дострокове вилучення у віці до 59 1/2, на додаток до інших застосовуваних податків і зборів.

4. Взаємодія взаємних фондів, як правило, набагато простіше відстежити, ніж показник змінних ануїтетів.

5. На відміну від пайових фондів змінні ануїтети містять певний вид гарантії на випадок смерті (до ануїтації). Виплата від смерті, яку отримує вигодонабувач, як правило, більша від (a) поточної вартості договору ануїтету або (b) принаймні гарантованого мінімуму, такого як загальна сума, вкладена в змінну ануїтет за вирахуванням будь-яких попередніх вилучень.

6. Якщо інвестор, ймовірно, перебуває у нижчій податковій категорії, вилучення (прибуток) із відстроченої податком змінної ануїтету оподатковуватимуться як звичайний дохід. Якщо податкова група вважається однаковою, податок на прибуток від довгострокового капіталу є вигіднішим для взаємних фондів.

7. Взаємний переказ коштів може призвести до сплати податків на приріст капіталу. Безподатковий переказ серед субрахунків дозволений у зміненій податковій ануїтеті через 1035.

8. Змінні ануїтети із відстроченою податком не забезпечують переваги взаємних фондів для збільшення рівня витрат, коли власник ануїтету помирає.

Ми лише коротко обговорили деякі ключові відмінності між пайовими фондами та змінними ануїтетами, що відкладаються податком. Обидва є складними та ризикованими інструментами інвестування. Первинний інтерес до змінних ануїтетів, що відкладаються податком, очевидно, обумовлений відстроченням податку на прибуток та підвищення вартості на етапі накопичення. Однак це ніколи не повинно бути єдиним критерієм у процесі відбору. З точки зору фінансового планування, порівняльні переваги та недоліки пайового фонду та відстроченої податком змінної ануїтету повинні ретельно та ретельно оцінювати наступне: збори та витрати, період зберігання, ліквідність, податковий режим та історичні показники. Усі ці проблеми повинні бути викладені у контексті інвестиційних потреб та цілей, стадії життя, толерантності до ризиків, часового горизонту, фінансового становища та податкової групи.


З інформаційною метою та не призначені як поради. Кожна спроба робиться з точністю, однак письменник не стверджує, що вміст не містить фактичних помилок.