Інвестиційні уроки Джона Темплтона

• Може 21, 2024

Сер Джон Темплтон був легендарним інвестором, який використовував ціннісний підхід до інвестування та був піонером глобальних інвестицій. "Темплтон" докладав великої вартості інвестицій, підбираючи цілі країни, галузі та компанії, що потрапили в скельне дно або те, що він назвав "точки максимального песимізму".

Джон Темплтон був також дуже духовною людиною, яка віддала більшу частину свого життя і грошей на інші питання, ніж чисто грошові питання. Він був відомий тим, що розпочав щорічну зустріч свого спільного фонду з молитви. Я чомусь не уявляю, що Голдман Сакс та інші фірми на Уолл-стріті сьогодні починають будь-яку їх зустріч молитвою.

Він вступив у справу взаємних фондів у 1954 році, коли створив Фонд зростання Темплтона. Фонд в середньому становив 14% річного прибутку протягом наступних 50 років, поки він керував фондом. Іншими словами, кожен 10 000 доларів, вкладений у цей фонд у 1954 році, з реінвестованими дивідендами, зростав би до 2 мільйонів доларів у 1992 році, коли він продав фонди Темплтона групі Franklin.

Ця вистава за п’ять десятиліть абсолютно надзвичайна! Як це зробив Темплтон?

БУТИ ЦІННИМ ІНВЕСТОРОМ

Найбільше Джон Темплтон був інвестором цінності. Він використовував підхід до інвестування, керований фундаментальними принципами. Він шукав би акції, що продаються значно нижче їхніх активів через тимчасові обставини, і утримувати ці акції роками. За словами Джона Темплтона, "Далекий погляд вимагає терпіння". Його Фонд зростання Темплтона зберігав акції в середньому від шести до семи років.

Джон Темплтон закликав інвесторів зосередитися на вартості, оскільки більшість інвесторів помилилися, зосередившись на світоглядах та тенденціях. Тому він відкинув "технічний" метод вибору запасів. Він вважав, що технічний аналіз за допомогою діаграм - це марна трата часу. Він вважав, що "ти повинен бути фундаменталістом, щоб бути дійсно успішним на ринку".

БУДЬ КОНТРАРІЙНИЙ ІНВЕСТОР

Ще одним із основних принципів інвестицій Джона Темплтона є те, що перевершення більшості інвесторів вимагає робити те, чого НЕ роблять. Іншими словами, йти проти зерна - бути тим, що називається противником. Як контрагент, він не просто робив ставку проти натовпу - він любив інвестувати в "точку максимального песимізму".

Один із цитат Джона Темплтона красиво підсумовує це. Він сказав, що "Бикові ринки народжуються на песимізмі, виростають на скептицизмі, дозрівають на оптимізмі та вмирають від ейфорії".

Містер Темплтон також хотів зазначити, що багато інвесторів схильні повторювати свої помилки чи помилки інших людей, і застеріг від інвестицій разом із передбачуваною безпекою «стада на Уолл-стріт». Він вважав, що просто сподіватися, що погані речі більше ніколи не повторяться, це не обгрунтована інвестиційна стратегія.

Говорячи про цю небезпеку для інвесторів, Джон Темплтон виголосив одну з найвідоміших цитат. Він сказав, що "Чотири найнебезпечніших слова для інвестування:" цього разу це інакше ".

ІНВЕСТИЧУЙТЕ СВІТУ

Ідучи менш проїждженим шляхом інвестування, Джон Темплтон показав американцям шлях до інвестицій у всьому світі через свій фонд. Він був піонером глобальних інвестицій - на той час він створив свій фонд, більшість американців рідко думали про інвестиції на зовнішні ринки. Щодо того, чому американці не інвестують за межі Сполучених Штатів, сер Джон цитував: "Це дуже егоїстично. Чому бути настільки недалеким або недалекоглядом, щоб зосередитись лише на Америці? "

Для того, щоб йти слідами Джона Темплтона, потрібно:

1) бути довготерміновим фундаментальним принципом і ігнорувати короткострокові тенденції;
2) Сядьте і погляньте на велику картину - макроекономічні тенденції;
3) Ідіть проти натовпу і купуйте там, де інші продають і продають там, де купують інші;
4) Розподіліть свої покупки по всьому світу - там, де ви зможете знайти найбільше своїх грошей - як сказав Темплтон: "Дивіться на інвестиційний світ як на океан і купуйте там, де ви зможете отримати найкраще співвідношення своїх грошей".

Якщо у вас є питання стосовно цієї статті чи будь-якого іншого питання інвестування, будь ласка, не соромтесь зв’язатися зі мною безпосередньо в будь-який час.

Відео Інструкція: Інвестувати чи економити: як правильно поводитися з грішми (Може 2024).