Швидкий огляд збалансованих взаємних фондів

• Може 20, 2024

Чи варто інвестувати для зростання? Або в першу чергу заради доходу? Один «компромісний» або підхід до середини дороги - це збалансований взаємний фонд. Збалансований взаємний фонд - це тип фонду розподілу активів, який інвестує в акції (як загальні, так і привілейовані) та облігації, які можуть забезпечити дохід, а також збільшення капіталу. Збалансований взаємний фонд іноді називають гібридним фондом.

Збалансований фонд по суті має три завдання: збереження капіталу при прагненні до довгострокового зростання капіталу та поточних доходів. Точні рейтинги та вагомість цих трьох пріоритетів можуть різнитися в рази залежно від зміни економічних та ринкових умов. Збалансований фонд намагатиметься досягти своїх різноманітних цілей, диверсифікуючи свої активи в широкому діапазоні власних і боргових цінних паперів на основі заздалегідь визначеної формули, наприклад, 60% розподілу акцій та 40% облігацій. Зазвичай дефіцитна частина коштів спрямована на інструменти та конвертовані гроші. Однак, питома вага може бути обмежена до мінімальної або максимальної для кожного класу активів. Крім того, фонд може обмежувати придбання облігацій лише тих, що мають інвестиційний рівень. Залежно від фонду, також може бути виділений певний відсоток для цінних паперів з фіксованим доходом нижчої якості. Вибір та купівля акцій у портфелі ПІФ також періодично змінюватиметься, оскільки він прагне досягти оптимального балансу між інвестиційним ризиком та дохідністю. Наприклад, менеджер фонду або управлінська команда може прийняти рішення придбати акції "занижених" компаній, виходячи з їх історичних прибутків та оцінок щодо ринку, якщо прогноз визначається більш сприятливим порівняно з іншими можливостями інвестування. Фонд може також виділяти певний відсоток своїх акцій на іноземні облігації та акції. Перерозподіл портфеля може бути скоригований відповідно до мінливих ринкових умов, економічного та ділового прогнозу та управління ризиками.

Оскільки збалансовані фонди прагнуть мінімізувати волатильність, вони, як правило, відстають у показниках ефективності під час ринків биків. Збалансований фонд навряд чи сподобається агресивним інвесторам, які шукають швидких, високих октанових інвестицій. Хоча збалансовані взаємні фонди є менш мінливими, ніж "чисті" фондові фонди, оскільки вони більш захисні від збереження капіталу під час спаду ринку відповідно до їх інвестиційної мети, ці кошти, безумовно, не несуть ризику. Збалансований взаємний фонд, як і будь-який інший фонд, може відчувати зниження чистої вартості активів. Зниження вартості основної та інвестиційної прибутковості може бути пов’язане з будь-якою різноманітністю та комбінацією причин та подій. Облігації схильні до численних ризиків, таких як ризик виклику, кредитний ризик, ризик доходу, ризик процентної ставки та ризик передоплати. Загалом слабкий діловий та економічний клімат або тривалий ведмежий ринок у певному секторі (наприклад, ринок акцій) також можуть негативно вплинути на результативність та подальшу вартість пайового фонду. Іноземні цінні папери піддаються додатковим, властивим ризикам, таким як валютний ризик та ризик ліквідності, і на них можуть впливати несприятливі економічні та політичні зміни та зміни. Інвестиційні рішення, прийняті менеджером взаємного фонду або управлінською командою, також можуть призвести до неефективності фонду стосовно його відповідних орієнтирів

Збалансовані взаємні фонди зазвичай звертаються до консервативних інвесторів, які шукають інвестиційний стиль "все в одному", який забезпечує широку диверсифікацію між класами облігацій та акцій, мають довгостроковий часовий горизонт і можуть прийняти певну міру коливання ринку. Збалансований фонд може бути основним пакетом акцій у диверсифікованому, оподатковуваному портфелі взаємних фондів або на відкладеному податком пенсійному рахунку.

З інформаційною метою та не призначені як поради.

Відео Інструкція: 8.5 Универсальный способ избавления от боли и оздоровления (Може 2024).