Що таке облігація?

• Квітня 29, 2024

В основному, облігація - це позика. Купуючи облігацію, ви позичаєте компанії чи урядові гроші. Натомість вони сплачують вам відсотки за використання ваших грошей. Вони також обіцяють повністю повернути гроші, які ви позичили. Чи будуть вони виконувати цю обіцянку або дефолт на облігації, залежить від здатності емітента облігацій виплачувати.

Облігації випускаються компаніями та федеральними та державними урядами. Корпоративну облігацію випускає компанія. Муніципальна облігація випускається містом або державою. Державна облігація випускається урядом, таким як Сполучені Штати Америки.

Від того, що компанія-емітент або держава погашає облігацію, або дефолт залежить від кредитоспроможності емітента. Кредитоспроможність означає, що емітент може погасити свої зобов’язання та позики. Дефолт - це коли емітент не поверне позику. Облігації оцінюються незалежними рейтинговими агенціями за їх кредитоспроможністю / ризиком дефолту. Кожне рейтингове агентство виражає свої рейтинги дещо по-різному, але всі рейтинги працюють від AAA, або Aaa, до C. AAA, або Aaa, рейтинги вказують на те, що емітент є дуже надійним і навряд чи замовчуванням. Ви можете відчувати себе впевненими, що ваші гроші будуть повернуті. З кожним кроком вниз по сходах рейтингу виникає більша ймовірність дефолту. Облігації з рейтингом AAA або Aaa до BBB або Baa вважаються інвестиційним рівнем, тоді як BB або Ba і нижчі вважаються непотрібними облігаціями.

Облігації сплачують відсотки, відомі як їх купонна ставка. Купонна ставка фіксується при придбанні облігації. Дата погашення також встановлюється при випуску облігації. Проценти виплачуються власнику облігацій щорічно, часто в піврічні внески. Відсотки, які можна заробити, залежать від емітента та кредитного рейтингу емітента. Облігації з рейтингом AAA сплачують найнижчу суму відсотків; вважається, що ви гарантовано отримаєте головну суму назад. Корпораційні облігації платять більше, ніж державні облігації, оскільки ризик дефолту компанії вищий. Коротші терміни погашення платять менше, ніж більш тривалі строки погашення. Це пояснюється тим, що чим довше зберігається облігація, тим більше ймовірність підвищення процентних ставок, що впливає на вартість облігації. Якщо утримувати облігацію, власник втратить можливість заробити більшу віддачу. Якби облігація була продана, власнику довелося б взяти менше грошей на облігацію, щоб компенсувати новому власникові її нижчу виплату відсотків.

Корпоративні облігації обкладаються як федеральним, так і державним податком. Державні облігації США не містять податку на прибуток. Футболісти не мають федеральних податків. Муніципальні облігації можуть бути звільнені від державних податків. Це відбувається, якщо власник живе в державі, яка випустила облігацію.

Облігації також торгують на вторинному ринку. Випущені облігації купуються та продаються на цьому ринку. Облігації мають ціну, щоб вони могли торгувати на вторинному ринку. Якщо продати до погашення, облігація може повернути більше або менше початкової вартості. Це тому, що ціни на облігації коливаються на вторинному ринку так само, як і ціни на акції. Також ціна облігацій змінюється стосовно процентних ставок. Якщо процентні ставки зростають, облігація коштує менше. Якщо ставки знижуються, облігація коштує більше.

Є два способи інвестування в облігації - індивідуальні облігації або облігаційні фонди. Індивідуальна облігація повертає встановлену суму відсотків щороку. З облігаційним фондом ви не отримуєте фактичних відсотків. Натомість ви отримуєте дивіденд, і ваша основна вага коливається вгору і вниз з ринком. Однак облігаційний фонд володіє сотнями чи тисячами облігацій. Це виключає ризик втрати вашої основної суми за замовчуванням. Ризик дефолту є первинним врахуванням з індивідуальною облігацією. Фонд облігацій дозволяє вам реінвестувати дивіденди, тим самим збільшуючи свій портфель.

То в що варто інвестувати? Фонд облігацій на корпоративні або муніципальні облігації - найкращий вибір. Це надає різноманітності та зменшує чи заперечує ризик за замовчуванням. Те саме стосується міжнародних облігацій. Що стосується державних облігацій США, то окрема облігація або облігаційний фонд могли б зробити добре. Хорошою технікою при купівлі окремих облігацій є створення облігаційних сходів. Сходи легко сформувати - розмістіть рівну частину грошей, які потрібно вкласти в різні строки погашення. Небажані облігації занадто мінливі і не рекомендуються.

Шукайте низькі комісії та не вимагайте продажів при виборі облігаційного фонду. Державні облігації США можна придбати через TreasuryDirect.gov. Немає витрат на придбання.

Облігації є важливою частиною будь-якого портфеля. Облігації забезпечують хороший і надійний дохід. Вони також додають балансу та стабільності портфоліо.

Чи можу я рекомендувати свою електронну книгу, інвестуючи $ 10 тис. У 2013 році

Відео Інструкція: Облигация - что это такое: какие бывают виды и как на облигациях зарабатывать деньги? (Квітня 2024).