Секрет успішного інвестування

• Може 4, 2024

Незважаючи на те, що багато з так званих зелених пагонів в економіці стають коричневими, пропагандистська машина на Уолл-стріті продовжує бурчати. Уолл-стріт говорить громадськості купувати, купувати, купувати .....

Ось те, що вони вам не кажуть. Є кілька цікавих даних, які підготував Баррі Рітхольц із блогу The Big Picture. Дані показують, що могло б статися, якби хтось інвестував 10 000 доларів кожного січня з 1994 по 2009 рік або в індекс S&P 500 з повторно вкладеними дивідендами, або на банківські компакт-диски.

Гроші, вкладені в банківські компакт-диски, тепер коштуватимуть 207 509 доларів, тоді як гроші, вкладені в S&P 500, тепер будуть коштувати лише 178 253 доларів. Інші дослідження показали, що в період з 1968 по 2009 рік облігації фактично перевершували акції. Запаси на тривалий термін?

І не будемо забувати, що за останні 10 років індекс S&P 500 втратив 37 відсотків до дивідендів. З іншого боку, за останні 10 років золото повернуло 325%. Запаси на тривалий термін?

Рішення про те, куди вкласти гроші - акції, облігації, товари - є надзвичайно важливим. Зрештою, середній чоловік має лише близько 40 років, щоб заощадити на пенсії. Вони не можуть чекати десятиліть, коли фондовий ринок просто повернеться до беззбитковості.

Як пересічна людина розбирається, куди взяти свої гроші? Треба визначити, де ми перебуваємо у "світському ринковому циклі". Історія показала, що багато фінансових ринків проходять цикл, починаючи від піку до рівня, приблизно, 17-20 років.

Для інвесторів одна ключова проблема полягає в тому, що загальний "світський цикл" - від піку до корита і назад до корита - може тривати 35 років. Це великий шматок заробітної плати людини, що залишає мало місця для помилок у правильному етапі циклу.

Тому важливо визначити, де ми знаходимося в циклі, оскільки це, ймовірно, вплине на прибутки протягом наступного десятиліття. А оскільки люди витрачають максимум 40 років свого життя, економлячи на пенсії, невідоме, де ми в циклі, призводить до помилок та втрат.

Останні приклади цих циклів включають період з 1966 по 1983 рік, коли американський фондовий ринок нічого не робив, тоді як товари зросли; період з 1983 по 2000 рік, коли акції США стрімко зросли, а товари різко впали; і період з 2000 року по теперішній час, коли запаси впали і товари зросли.

То де ти зараз у циклах тут, у США? Якщо ми визначимо поточний ринок ведмедів на запасах як такий, що розпочався у 2000 році, ми можемо пройти лише на півдорозі усього циклу ведмежого ринку.

Облігації? Ринок биків там ДУЖЕ розширений (завдяки втручанню Федеральної резервної системи), розпочавшись приблизно в 1981 році, коли Пол Волкер придушив інфляцію. Якщо іноземні інвестори, здається, є готовими продавцями, ведмежий ринок облігацій може бути близьким.

Товари? Якщо ми дивимося суворо на цикл, то це якраз протилежний циклу акцій - ми, здається, перебуваємо приблизно на півдорозі через цикл бичкового ринку.

Не соромтеся зв’язуватися зі мною безпосередньо з будь-якими питаннями чи коментарями щодо цієї статті чи будь-якого іншого питання інвестування.

Відео Інструкція: Олена Борисова розкриває секрети успішного сімейного бізнесу (Може 2024).